华为HBM短缺迫使客户转向黑市采购

华为实际上正在将其AI芯片关键内存组件的采购工作外包给客户，这一举措将买家推向了波动且昂贵的黑市。据The Decoder报道的The Information消息，该公司无法从国内供应商处获得足够的高带宽内存（HBM），同时受美国出口管制限制，无法直接从主要全球供应商处购买。

发生了什么

The Decoder报道称，华为计划于明年年初推出Ascend 960DT芯片，该公司声称其性能将是当前硬件的两倍。然而，中国供应商缺乏生产足够HBM的能力，且美国法规阻止华为直接从三星和SK海力士购买，这两家公司合计控制了全球80%以上的HBM市场。为了绕过这些障碍，一个复杂的走私网络应运而生。走私者将HBM与低于美国出口阈值的低性能服务器处理器捆绑在一起，经由香港运往中国。进入中国后，作坊将内存芯片与处理器分离。虽然这一过程脆弱且错误率高，但利润空间依然诱人。深圳的一名经纪人指出，走私的HBM3E内存价格在一年内从几百美元飙升至每单位约4,000美元。由于每颗AI芯片需要6到8个单位，仅内存成本每颗芯片就可能高达32,000美元。此外，韩国海关当局在5月前查获了价值5.6亿美元的贸易违规行为，超过了以往的年度记录，其中三分之一涉及未经适当授权出口芯片等战略物资。

这对中小型科技团队意味着什么

这一发展标志着全球AI硬件供应链出现结构性断裂，直接影响依赖第三方AI基础设施公司的采购策略。对于中小型公司而言，风险不仅在于价格，更在于合规性和可靠性。如果您正在构建AI产品或服务，认为硬件供应链稳定且透明的假设已不再成立。像华为这样的大型玩家将采购风险转嫁给客户，表明即使是大型企业也在努力确保合规的高性能组件。对于较小的团队来说，这意味着任何对来源不透明或可能违反制裁的AI硬件的依赖都伴随着重大的法律和运营风险。此外，灰色市场中HBM价格的急剧膨胀表明，在可预见的未来，AI推理和训练的成本将保持高位且波动，挤压那些没有与主要OEM签订长期保障供应合同的公司利润率。这是一个警告，表明购买现成AI硬件的“轻松”时代正在结束，取而代之的是一个供应链完整性成为竞争优势的复杂格局。

本周该做什么

1. 审计您当前的AI硬件供应商，以核实其采购合规性，确保他们不依赖可能使贵公司面临法律风险的灰色市场或走私组件。
2. 审查您的AI基础设施成本，以识别对可能受供应冲击影响的特定芯片模型的依赖，并开始探索替代硬件配置或基于云的替代方案，以对冲价格波动。
3. 更新您的供应商风险管理政策，纳入关于供应链透明度和遵守国际出口管制的具体条款，确保您的合同保护您免受下游采购失败的影响。

来源

• Huawei tells customers to find their own AI chip memory, effectively outsourcing procurement to the black market — The Decoder